日経２２５先物用寄り引けトレードシステム

システムトレード。


日経２２５先物に限らず、株にしても、ＦＸにしても、
今やシステムトレード抜きには相場を語ることはできません。


システムトレードは、決められたルールに従ってトレードする手法です。
したがって、経験則や相場勘に頼った裁量トレードとは全く異なります。


そのルールは、過去のデータを分析・検証して作られますが、
データの蓄積が多いほど、検証期間が長いほど、ルールの信頼性は高くなります。


日経２２５先物の場合は、
上場以来のデータで検証すれば、信頼性が高いことになります。


当システムを作るにあたっては、
できるだけ長期間でのパフォーマンスを検証するために、
１９９０年１月から２００８年１０月まで（１８年１０ヶ月）のデータで検証しています。


下に示した表は、Ｄｒ.２２５の検証内容です。








上の表の中で、まず注目していただきたいのは、
何と言っても、損益総計と最大ドローダウンの少なさです。


Ｄｒ.２２５のコンセプトの１つは、
長期間にわたって、安定してリスクを抑えながら高い利益を稼ぎ出すことです。


システムトレードが浸透してきた現在、
ただ利益が高いだけではなく、
最大ドローダウンも最低限に抑えていないと優れたシステムとは言えなくなっています。


１年や２年の短期間であれば、カーブフィッティングで
利益を高めながら最大ドローダウンを抑えるのは意外と簡単にできます。
最大ドローダウン１０００円を切るシステムでさえもです。


では、１０年を超える長期間の場合はどうでしょうか？
１９９０年代前半はボラティリティ（値幅）も大きく、
最大ドローダウンも５０００円から７０００円くらいになってしまうのではないでしょうか？


しかし、Ｄｒ.２２５はこのボラティリティ（値幅）の大きかった時代を検証期間に含めても
最大ドローダウンは２３５０円です。


この通算損益１２３５９０円で最大ドローダウンをここまで抑えたシステムは
そう簡単に構築することは出来ません。






通算損益、最大ドローダウンのいずれも、トレードシステムにおいては大事な要素ですが、
その損益と、最大ドローダウンのバランスを比較し、トレードシステムのリスクの参考とするのが
最大DD/損益率です。。


最大DD/損益率は損益総計を最大ドローダウンで割った数値ですので、
数値が低ければ低いほど利益に対するリスクが小さいということになります。


統計期間中の損益が１０，０００円、最大ドローダウンが２，０００円だとすれば、
この最大DD/損益率は２０％ということになります。


通常、この数値は優秀なシステムで５％前後、平均的なシステムでも１０％〜１５％と言われています。


しかし、Ｄｒ.２２５は、
驚異的とも言える１．９０１％を記録しています。


それも１８年を超える長期の検証でこの数値と言うことは、
長期に渡って利益を伸ばしながらもドローダウンは抑えてきたということになります。


このように説明しても、システムトレードをご存知の方に言わせれば、
「本当かよ？」「捏造じゃないの？」という疑問が生じるかもしれません。


そこで、Ｄｒ.２２５の利益が高くて最大ドローダウンが低いという理由について、
もう少し踏み込んでご説明いたします。